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“精选摘要:指标表现谨慎,整体而言期权市场情绪偏乐观。从标的日内走势来看,早盘开盘后震荡向上,盘中开始持续下挫,最终标的下跌0.45%,50指数下跌0.31%,标的走势低于水晶球指数的预期。短期预判:截止到周一市场收盘,兴证期权水晶球择时指数转向7分(情绪偏乐观),期权市场数据表明基于最近三日的波动率。”
1. 投资要点市场回顾:上个交易日期权市场数据表明基于最近三日的波动率风险溢价及其边际变化指标、认购认沽期权成交比率及其边际变化指标、认购期权隐含波动率斜率和波动率期限结构的边际变化指标表现乐观,波动率期限结构和认购期权隐含波动率斜率的边际变化指标表现谨慎,整体而言期权市场情绪偏乐观。
2. 从标的日内走势来看,早盘开盘后震荡向上,盘中开始持续下挫,最终标的下跌0.45%,50指数下跌0.31%,标的走势低于水晶球指数的预期。
3. 短期预判:截止到周一市场收盘,兴证期权水晶球择时指数转向7分(情绪偏乐观),期权市场数据表明基于最近三日的波动率风险溢价及其边际变化指标、认购认沽期权成交比率和波动率期限结构的边际变化指标表现乐观,波动率期限结构、认购期权隐含波动率斜率和认购认沽期权成交比率的边际变化指标表现中性,认购期权隐含波动率斜率的边际变化指标表现谨慎,整体而言期权市场情绪偏乐观。
4. 风险提示:择时模型结论基于历史数据,在市场环境转变时模型存在失效的风险。
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